建信人寿历经7年再增资 规模达60亿元

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蔡联(上海记者崔锡山)今天，中国建设银行人寿在中国保险协会官方网站上宣布，拟增资扩股。根据公告，建行人寿保险增资规模为60亿元。其中，注册资本由44.96亿元增加到71.2亿元，增加26.24亿元。股份总数从44.96亿股增加到71.20亿股，新增股份26.24亿股。认购对价超过公司新增注册资本的部分，按照有关规定计入资本公积。

根据公告，建行人寿6名股东中有5名参与增资扩股，中国建设银行股份有限公司(以下简称“建设银行”)、中国人寿保险股份有限公司(台资)、国家社保基金理事会、上海锦江国际投资管理有限公司和上海华胥投资有限公司(以下简称“上海华胥投资有限公司”)分别出资30.6亿元、11.94亿元和11.61亿元

只有股东中国建设银行投资有限公司(以下简称“建行投资”)未参与本次增资，其持股比例从5.08%降至3.21%。被放弃的股份由股东的国家社会保障基金理事会(以下简称“国家社会保障基金”)认购。目前，全国社保基金持股比例已从14.27%提高到16.14%。

建行人寿，前身为太平洋安泰人寿保险，2011年7月更名为建行人寿保险，控股股东为中国建设银行。注册资本也从2011年的11.8亿元人民币增加到2012年的44.96亿元人民币。然而，在2012年增资后，建行人寿的偿付能力却一路下滑，从2012年的1291.70%降至今年第一季度的154%。

偿付能力的下降往往与公司业务规模的扩大有关。自2011年以来，建行人寿保险的保费规模一直在上升。根据建行寿险年报，2018年保费收入为249.07亿元，同比增长19.44倍。然而，建行人寿的保费收入更依赖于银行保险渠道。根据2018年五大保险产品的运营情况，九种产品中只有一种不依赖银行保险渠道。保费的快速增长并未导致净利润的快速增长，净利润2011年为3300万元，2018年为4.94亿元。

值得注意的是，2018年中国建设银行人寿保险退保保费也大幅增长，同比增长107.44%。“财联保险频道”就此事询问了建行人寿的一位知情人士，他说:“建行人寿的退保费近年来一直在增加，主要是因为前几年销售的产品。投降的数量应该是去年最高的，然后逐年减少。从账面上看，近几年退保金已经很多，但有些客户会将这部分资金用于再保险，即购买健信人寿的产品，这也将增加退保金。”

此前，建行人寿公开表示，将从大规模产品向价值型产品转型。然而，根据中国保监会披露的数据，2017年，建行人寿的万能保险占原保费收入的30.06%，2018年为40.19%。此外，根据建行寿险2018年年报保费收入，按照前五大保险产品运营情况，前三大全能保险产品保费收入为165.36亿元，占总保费收入的66.39%。

上述建行人寿内部人士表示:“虽然建行正在转型，但它不能完全切断之前的所有万能保险业务，需要平稳过渡。业务转型的结果可以从今年上半年新增单笔支付的数据中看出。新的单一支付保费为46亿英镑，同比增长74%。新的单期保费的比例也从近8%增加到近17%。此外，与去年相比，建行人寿创新能力的价值有了很大提高。今年上半年的年化净资产收益率达到9%，相比之下只有3%至5%。”