宁波银行中报再迎惊喜存款增长超2018全年资产质量获券商点赞

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宁波银行零售公司业务规模持续稳步增长，小微企业客户基础进一步巩固。上半年末，零售企业客户存款余额926亿元，同比增长27%；贷款余额656亿元，比年初增长13%

《投资时报》研究员李晶说

基准银行深湾宏源证券研究报告对宁波银行做了这样的评价。事实上，高增长、高利润、高拨备、低不良贷款一直是宁波银行的鲜明标志。

8月29日晚，宁波银行发布了2019年半年度报告。报告期内，本行实现营业收入161.92亿元，同比增长19.74%；归属于母公司股东的净利润68.43亿元，同比增长20.03%；期末，本行实现总资产12054.96亿元，比年初增长7.98%；存款总额7591.61亿元，比年初增长17.39%；贷款总额4704.58亿元，比年初增长9.64%。

本行资产质量继续保持良好水平。截至上半年末，宁波银行不良贷款率仅为0.78%，与年初持平，同行业优势明显；存贷比4.09%，拨备覆盖率522.45%。此外，公司的年化加权平均净资产收益率为19.35%，盈利能力较强；资本充足率14.94%，比年初提高0.08个百分点；一级资本充足率为11.56%，比年初提高0.34个百分点；核心一级资本充足率为9.68%，比年初提高0.52个百分点。

这一辉煌业绩进一步证明了宁波银行轻银行战略的成功。据了解，今年上半年，宁波银行进一步将重点放在忽视业务、管理和运营上。通过大力拓展利润中心的资本业务，促进了业务结构的不断优化，不断增强了资本的内生能力，并通过全面加强管理和提升运营水平，有效协调了战略转型，从而促进了运营效率的稳步提高。

聚焦大零售取得了显著成效

《投资时报》的研究员表示，宁波银行坚定不移地实施差异化发展战略，大银行做不好，小银行做不好。同时，保持战略优势，重点发展大型零售和各种中间业务，取得了显著成效。

2019年上半年，我行大零售战略实施效果进一步显现。个人业务实现营业收入47.34亿元，同比增长15.26%，占全部营业收入的29.24%；实现利润总额26.03亿元，同比增长31.89%，占利润总额的34.47%。

零售公司业务规模继续稳步增长，小微企业客户基础进一步巩固。截至2019年6月30日，零售企业客户存款余额926亿元，比年初增加199亿元，增幅27%；贷款余额656亿元，比年初增加78亿元，增幅13%；与此同时，小微企业综合服务不断推进，价值客户数量稳步增加，新增国家黄金、理财、折扣等价值客户2517家。

上半年，宁波银行个人银行业务继续围绕财富管理、消费信贷和私人银行三大板块拓展，整体业务形势良好。截至6月30日，全行总资产4082亿元，比年初增加530亿元，其中储蓄存款1550亿元，比年初增加331亿元，增幅27%。消费信贷和私人银行业务稳步发展。截至报告期末，个人贷款余额1368亿元，私人银行客户4717户，保持良好发展态势。

值得注意的是，近年来，在存款不断增加的总体压力下，部分已披露中期报告的上市银行出现了存款增长困难的尴尬局面，而宁波银行今年上半年的整体存款增长已经超过去年。数据显示，上半年宁波银行存款增加1124亿元，增幅为17.39%，去年同期为815亿元，增幅为14.4%。

零售业务的增长与银行主动将更多小微企业与网络模式联系起来有关。如上半年，宁波银行继续立足网点，按照行政区域或行业集中度，将网上市场的大网格划分为小网格，由专人跟进，系统梳理网格中的民营和中小企业，确保能够及时满足每个小网格中有金融服务需求的企业。以宁波为例，我行已建成100多个大电网和1300多个小电网。借助电网长度责任制，通过分类和多轮分批走访，采用贴身服务和关爱服务，确保电网潜在客户全覆盖。

除了上门服务，宁波银行还主动与中信保险、工业园区、商会协会等联系。，并开展了一系列活动，包括进入城镇、公园、社区和企业。上半年，宁波银行组织了100多项银企对接活动，参与小微企业3800多家。努力工作会有回报。截至2019年6月底，宁波银行已拥有23万多名小微基础客户。

宁波银行董事长陆华雨表示，服务实体经济是金融的天职，只有在服务实体经济的过程中才能形成银行的比较优势。

郭盛证券表示，未来三年将是宁波银行新的战略发展时期，其“211工程”计划在三年内实现每个分行服务2万名个人客户、1000名零售公司客户和100名企业银行客户的目标。

净利润高增长资产质量好

业绩稳步增长、资产质量稳定一直是宁波银行的突出亮点。

受央行降息、利率市场化和不良上升的影响，2015年后银行业整体利润中心明显下降。相关数据显示，2015年行业利润增长率仅为2.43%，2017年和2018年略增至5%左右。虽然城乡商业银行的利润增长率高于行业平均水平，但也从2014年前的20%以上下降到2015年后的10%以下。与宁波银行相比，净利润增长率远远高于行业整体利润水平，从2016年到2019年上半年一直保持在20%左右。

根据长城证券的分析，宁波银行利润的高增长从来不是通过拨备回补实现的，拨备的增长率总是高于利润的增长率。

值得注意的是，该行上半年末不良率仅为0.78%，与上月持平，并维持在2013年以来的历史低点；拨号率环比小幅上升1.82个百分点，达到522.45%的高水平，显示出行业内的优异表现。

今年上半年，宁波银行核销不良贷款生成率仅为27个基点，低波动和不良贷款生成总体保持稳定。

尽管关注率和逾期率略有上升，上半年分别比年初上升了8个基点和3个基点，达到0.63%和0.92%，但绝对水平仍处于极低水平。

根据沈万红元的分析，我们判断逾期不良剪刀差的上升是由于宁波银行提前将逾期未超过90天的贷款列为不良贷款，这体现了宁波银行对资产质量的前瞻性判断。拨备进一步巩固，宁波银行抗风险能力较强。宁波银行拨备覆盖率环比增长1.8个百分点，达到522.45%，为上市银行最高水平。在当前宏观经济低迷的情况下，极其坚实的拨备基础是宁波银行最大的财富。

对于银行资产质量较好的原因，长城证券认为主要有两个方面:一是外部因素，区域经济率先企稳。2016年后，浙江不良率开始领先全国改善，公司不良率开始明显低于其他上市银行；其次，由于银行自身的因素，它具有良好的客户定位和经营手法，小企业和白领的不良率优于行业水平。

宁波银行拥有优秀的资产质量、经验丰富的定期检查、持续的高利润和高增长、灵活的市场机制和优秀的管理。它是稀缺的优质银行的代表，也是我们不断推荐的银行。中泰证券表示。