佰仁医疗审计机构或难勤勉尽责 募投项目数据与“官宣”存出入

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沪深资本集团黄金证券研究？比奇/研究员？魏莹唐力李鸿/编辑

北京百人医疗科技有限公司(以下简称“百人医疗”)以“一切为了病人的利益”为使命，以“成为病人的第一选择和依靠”为愿景，此次上市可能面临诸多问题。不仅净利润下降，出现负增长，而且其筹资项目的数据与“官方公告”相矛盾，审计机构因屡次失职而“拾柴加火”上市更加困难。雪上加霜的是，作为供应商的关联方，它“踩了雷”环保问题、产品质量隐患，或者“封杀”了百人医疗的上市。

净利润“倒退”审计机构经常“吃”警告信

作为一家从事动物源性介入医疗器械研发和生产的企业，百人医疗产品主要用于外科软组织修复、先天性心脏病介入治疗和心脏瓣膜置换修复。

近年来，百人医疗的业绩一直不佳，净利润增长率下降，呈现负增长。

2016-2018年和2019年上半年，百人医疗的营业收入分别为78，459，900元、92，347，100元、110，648，000元和69，126，200元，2017-2018年的营业收入分别增长17.7%和19.82%。

2016-2018年和2019年上半年，百人医疗净利润分别为3101.2万元、4159.92万元、3313.98万元和3212.56万元，2017-2018年净利润分别增长34.14%和-20.34%。

不仅净利润出现负增长，而且百仁药业现有产能也没有得到充分利用。

2016-2018年和2019年上半年，人人医疗能力利用率分别为94.4%、88.13%、94.59%和91.54%。

2017-2018年和2019年上半年，人工生物心脏瓣膜的产销量分别为122.97%、96.61%和102.43%，带瓣肺动脉管的产销量分别为34.42%、92.9%和78.18%，生物疝补片的产销量分别为66.04%和56.04%

值得注意的是，百人医疗的审计机构正被“黑色历史”所困扰。

作为资本市场的重要参与者，审计机构是企业信息真实性的保证人，而作为百人医疗的审计机构、验资及验资审查机构的智通会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称智通会计师事务所)，其审计工作屡遭失败。

根据中国证监会的公开信息，2016年10月24日，智通会计师事务所在审计过程中发现公司大股东以他人名义向公司借入大量资金，因此没有修改原审计计划，也没有实施追加审计程序；在对公司的可持续经营能力作出进一步的专业判断时，没有实施必要的审计程序以获取足够的审计证据；未通过内部质量审核制度进行必要的纠正，审计工作质量控制不到位，质量审核工作未能完全达到审计质量控制标准的要求，大连证监局采取了出具警示函的监督管理措施。

根据《行政监察办法决定》第14号文件(2017年)，2017年8月3日，由于所获得的审计证据不符合充分性和适当性的要求，不能支持认证结论，贵州监管局以出具警示函的方式，将智通会计师作为一项行政监督管理措施。

根据《中国证券监督管理委员会福建监管局行政监察办法》2019年第43号文件，2019年8月14日，智通会计师在执业过程中未对异常情况采取进一步的审计程序；运营收入回访程序执行不到位，重要工程子项目未进行回访；商誉减值审查未获得足够和适当的审计证据；商誉减值审查的专家工作不到位；一些控制测试没有获得相关的审计证据；福建证监局出具警示函不记录工作底稿修改情况的监督管理办法。

不仅审计机构很难“护送”他们，而且百人医疗也存在筹资项目的产能与环评批复中披露的数据“较劲”的问题，其作为供应商的关联方也因环保问题受到处罚，这也是值得关注的。

筹资项目的数据以及“官方公告”与关联方“踩雷”之间的矛盾都有隐忧

郑锦研究的沪深资本集团也注意到，百人医疗的筹资项目的生产能力与官方公告不同。

根据招股说明书，百人医疗计划募集4.52亿元，用于昌平新城东区百人医疗二期建设项目(以下简称“百人医疗二期项目”)及补充营运资金。其中，百人医疗二期工程的产能规划与环评批复中披露的数据“较劲”。

招股说明书显示，百人医疗二期工程总投资为3.22亿元，计划筹资3.22亿元。该项目环境保护批复为长沈欢字[2019]第0007号

根据北京市生态环境局颁发的《关于北京市昌平新城东区百人医疗二期建设项目环境影响报告书的批复》(以下简称《百人医疗二期项目批复文件》)，该项目环评批复文件为常沈欢字第20190007号，其环评批复文件编号、建设地点、建筑面积、总投资与招股说明书中披露的百人医疗二期项目一致，因此上述两个项目可能为同一项目。

根据招股说明书，百人医疗二期工程主要包括两个子项目。二期生产项目完成后，在具体产能规划中，人工生物心脏瓣膜的产能为8348个/年，瓣膜成形术环的产能为4274个/年，肺动脉瓣管的产能为817个/年，封堵器和输送系统的产能为7725个/年。心胸外科生物补片生产能力为24948片/年，神经外科生物补片生产能力为13888片/年，生物疝补片生产能力为13446片/年。

但是，根据百仁医疗二期项目的批准文件，“百仁医疗二期项目”主要包括两个子项目，其中二期生产项目的产品主要包括生物外贴片、瓣膜成形环、聚酯贴片等八种产品，年产生物外贴片54994片、瓣膜成形环14536片、聚酯贴片7156片、生物外贴片53858片。

显然，上述批准文件中披露的产能数据与招股说明书中披露的不一致。

但是，百人医疗认为，招股说明书中披露的容量是综合人员、设备和场地，考虑公司灵活的生产特点而确定的计划容量，而环评批复中公布的容量主要考虑设备的物理性能和最大可能污染所确定的容量，以确保项目设计的环保处理能力能够满足环保要求，因此环评中披露的容量大于招股说明书中披露的容量，符合行业惯例。

然而，当建设地点、建筑面积和总投资一致时，在项目获得批准后，筹款项目的设计能力急剧下降。令人费解的是，有人认为这是“像一个孩子的游戏。”

此外，柏仁医疗用品供应商的社会责任也亟待检验。

根据招股说明书，吉林省长春郝跃清真肉类工业有限公司(以下简称“长春郝跃”)是百人医疗2019年上半年第五大原料供应商，采购金额为7.85万元，占原料采购总额的6%。同时，长春郝跃持有百人医疗的关联方——百人医疗的子公司长春鳌拜富仁科技有限公司10%的股份。

长春郝跃因“踩雷”被处罚。

根据长函发[2017]39号文件，2017年8月31日，长春郝跃因粪大肠菌群排放浓度超过2.4万/升，超过污染物排放浓度标准，被长春市环保局罚款2万元。

值得一提的是，北京市食品药品监督管理局已责成百人医疗进行整改。

根据国家药品监督管理局的数据，2018年4月16日至4月18日，北京百人医疗用品有限公司人工生物心脏瓣膜在飞行检查中发现9处一般性缺陷，北京市食品药品监督管理局责令其限期整改并召回可能存在安全隐患的相关产品。百人医疗认为，此次飞行检查中发现的问题是一般性缺陷，不是产品缺陷，不会对公司生产经营造成重大不利影响。

对于百人医疗而言，审计机构的多次失职、筹资项目数据与“官方公告”之间的矛盾等问题给其招股说明书信息的真实性投下了“阴影”，其关联方作为供应商在环保问题上“踩雷”，其产品存在质量隐患。如果此次上市成功，百人医疗将如何阻止投资者用脚投票？