车险业务持续拖后腿中路保险三季度亏逾2亿五年盈利目标难达

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今年第三季度末，中旅保险净亏损2.39亿元，同比增长206.41%。全年亏损可能远远超过去年，争取2020年整体利润的预期难以实现

《投资时报》研究员岳翎说

中陆保险股份有限公司(以下简称中陆保险)自成立以来，一直没有走出亏损的泥潭。

根据2019年第三季度的偿付能力报告，第三季度末中旅保险净亏损2.39亿元，同比增长206.41%。

从历年年报数据可以看出，2015年至2018年，中旅保险实现保险业务收入分别为1354.5万元、1.3亿元、3.76亿元和7.99亿元，持续稳定增长。然而，损失金额一直在不断扩大。在以上四年中，公司分别净亏损3567.2万元、1694.8万元、9691.7万元和1.46亿元，过去四年累计亏损2.97亿元。

据公开信息，中陆保险成立于2015年，注册资本10亿元，由青岛国鑫发展(集团)有限公司发起..其股东包括青岛国鑫和青岛国鑫金融控股有限公司。其中，青岛国鑫是最大股东，是由青岛市国资委全额出资的国有综合投资集团，持股比例为20%，持有15%股份的青岛国鑫金融控股是其全资子公司。

作为一家国有资产背景的保险公司，中旅保险自成立以来，一直没有充分发挥其优势，始终面临着增收节支的尴尬局面。

针对这种情况，中旅保险用财产保险公司五年利润的行业规律来解释，并表示计划争取2020年的整体利润。然而，从2019年前三个季度的表现来看，上述预期能否在一年后实现仍不得而知。

偿付能力报告显示，2019年前三季度，公司净亏损分别为2000万元、1.61亿元和2.39亿元。根据这种情况，公司今年的亏损可能远远超过去年。

在亏损的同时，中旅保险的偿付能力一直在下降。2015年至2018年，偿付能力充足率分别为82842.71%、1000.97%、645.40%和404.64%。2019年第三季度末，净资产为5.2亿元，同比下降32.24%；偿付能力充足率为265.25%，同比下降260.07个百分点。

根据《投资时报》的数据，作为中国道路保险最大的业务来源，汽车保险业务一直在承保亏损的困境中挣扎。

据了解，公司成立之初，主要收入来源是建筑工程保险。根据2015年年报数据，建筑工程保险保费收入排名第一，为552.84万元，承保损失达到3269.31万元；汽车保险412.08万元，承保损失1548.25万元。直到2016年，汽车保险才成为商业收入的最大来源。

然而，在其汽车保险业务占据主体地位的同时，承保损失也越来越严重。2016年至2018年，中旅保险汽车保险业务分别亏损5711.31万元、1.12亿元和1.07亿元。

对于车险的损失，中旅保险也在积极寻找解决办法。据报道，近年来，公司一直有“五年计划”战略，即汽车保险和非汽车保险的比例为5: 5，增长率应与市场发展良好的公司相匹配。

这一战略概念远未形成，但该公司因非汽车保险产品违反法规而被监管机构点名。今年3月1日，中国保险监督管理委员会宣布，中旅保险资产保全责任保险的保险条款费率存在三大违规行为:一是违反保险原则，是否将反担保作为责任保险的调整系数在费率表中提供。比例补偿，事实上资产保全委托人和被保险人是同一个人；二是依法免除保险人的责任。第十九条规定，被保险人不履行安全管理义务的，保险人不承担保险责任，直接免除保险人的责任，违反保险法的要求；三是利率确定不科学合理，精算报告显示利率确定缺乏数据基础和确定过程。

中国保监会要求中旅保险立即停止上述产品，并禁止该公司在监管措施决定发布之日起三个月内提交新的保险条款和保险费率。