从行业比较看2017年浙商银行的经营业绩

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该银行的年度报告季又来了。

2018年3月27日，浙商银行发布了2017年度业绩公告。公告显示，浙商银行集团实现净利润109.73亿元，同比增长8.07%，主要受宏观经济运行平稳、资产规模稳步增长、不良贷款逐步稳定等因素驱动；2017年末，不良贷款率为1.15%，比上年末下降0.18个百分点，不良贷款率低于行业平均水平

应该说，在如此严峻的外部环境下，浙商银行要取得这样的成绩并不容易。利润109.73亿元，同比增长8.07%，由于其稳健的管理风格和对基础业务的深度培育，引起了业内人士的关注。同时，浙商银行在“互联网+”等创新业务授权方面也取得了良好的经营业绩。

为了更客观地评价浙商银行的绩效水平，我们不妨根据数据进行行业比较。

根据浙商银行2017年年报公布的经营数据和央行、银监会公布的中国银行业经营数据，我们选取了几个关键经营指标(注:增长率均为同比增长率)，并列出如下图表(图1)进行对比。其中，差异率的计算方法为:(浙商银行-银行业)/银行业，主要是因为它能更形象地反映浙商银行各项经营指标在中国银行业中的地位。

图1:浙商银行及银行业主要经营指标

由此，我们可以得出四个结论:

首先，业务规模增长迅速。2017年，浙商银行总资产和总负债增速高于中国银行业平均水平，差异率分别高达54.37%和47.62%。面对去年银行业金融监管更加严格、同业竞争更加激烈的现状，这一数据来之不易，这与浙商银行全资产管理战略的定位分不开，也与浙商银行一贯坚持的稳健管理风格密切相关。

第二，资产质量保持良好。2017年，浙商银行拨备覆盖率明显高于国内商业银行，差异率高达63.68%。拨备覆盖率反映了商业银行应对坏账的能力。这个数据反映了浙商。本行力求稳定的经营作风，一旦发生操作风险，本行的资产储备足以应对和化解这些风险；就不良贷款率而言，浙商银行的不良贷款率为1.15%，明显低于银行业的1.74%。这与浙商银行的全面风险管理体系密切相关，该体系通过积极的风险管理和创新的管理手段实现了风险收益的优化。目前，综合风险管理体系已覆盖11个重要领域(如信用风险管理、市场风险管理、流动性风险管理、国家合规风险管理、信息技术风险管理、反洗钱管理等)。)。

三是运行效率不断提高。在银行业整体利润率表现不佳的情况下，浙商银行2017年净利润增速仍保持在8.07%。虽然增速较去年有所下降，但宏观金融环境发生了很大变化。在金融行业监管更加严格、银行间双重竞争压力和金融技术蓬勃发展的宏观环境下，浙商银行很少能继续保持净利润正增长。同时，营业收入增长1.81%，非利息净收入增长17.19%，股东应占净利润增长7.85%，流动性比率为50.90%，高于银行业的50.03%。

最近发布的银行年报数据显示，工行2017年净利润同比增长3%；农行2017年净利润同比增长4.90%；零售之王招商银行2017年净利润增长13%；中信银行2017年净利润增长率为2.25%；兴业银行2017年净利润增长率为6.54%；上海浦东发展银行同期净利润增长率为2.15%。此外，一些城市商业银行已经公布了其年报的相关数据。与这些银行相比，浙商银行也处于净利润增长的前列。

四.资本充足率符合监管要求。此外，浙商银行的资本充足率(12.09%)、一级资本充足率(9.84%)和核心一级资本充足率(8.16%)虽然略低于商业银行的平均水平，但都符合金融监管的要求。

浙商银行的业绩实际上是中国银行业整体发展的反映。

自2015年以来，银行业资产扩张放缓，业务结构面临调整。随着利率市场化改革的推进，整体市场利率经历了减息渠道的下降和资金紧缩后的上升，银行业的利差收窄。作为银行业的传统核心业务，“借短贷长”，面对利差收窄的不利环境，寻求银行结构调整，积极融入金融技术，在经营传统业务的基础上拓展新业务。在这个巨大的转型和调整过程中，银行能够保持正的利润增长率是值得称道的，而那些积极拥抱合规、主动调整业务的银行将会有更好的经营业绩。