投资者索赔进行时问询函接踵而至方正科技财报多处异常待解

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方正业绩的主要拖累是宽带服务和系统集成业务。今年上半年，该公司的pc和pcb业务收入为7129万元，宽带业务亏损1.69亿元，系统集成亏损1.66亿元

《投资时报》研究员于飞说

因证券虚假陈述责任纠纷，方正科技集团有限公司(以下简称方正科技，600601.sh)一周前刚刚宣布收到上海金融法院送达的民事调解书，需要向100名投资者支付295万元以上的调解费。

事实上，这100名投资者只是一小部分，还有更多人在等待方正科技的补偿。公告显示，截至2019年9月9日，方正科技共受理证券虚假陈述责任纠纷案件939起，诉讼总金额1.67亿元。

投资者急于索赔的诉讼尚未解决。9月20日，方正科技收到上海证券交易所关于2019年半年度报告后审计的询证函，要求其在9月27日前回答相关问题。

但是，9月25日晚，方正科技宣布，由于询证函的内容和时间跨度较大，有些内容需要进一步核实，公司决定推迟回复。

方正科技近年股价趋势图(单位:元/股)

数据来源:风

近年来，方正科技的表现相当惨淡。2017年至2019年上半年，公司扣除后的净利润分别为-8.51亿元、-3.01亿元和-2.72亿元，归母净利润分别为-8.22亿元、5500万元和-2.62亿元。

《投资时报》的研究员询问了方正的财务报告，发现2018年的利润是由于出售资产。年报显示，非经常性损益对公司业绩影响较大，总计3.6亿元，其中非流动资产处置损益为2.9亿元。

随着资产的处置，方正科技逃脱了ST的命运。然而，这毕竟是一个权宜之计，2019年上半年，方正科技开始损失惨重。

目前，公司拥有三大业务，即宽带业务(方正宽带)、系统集成(方正国际)和pc及pcb业务(珠海多层板、珠海高密、重庆高密等)。)。宽带服务和系统集成是方正业绩的主要障碍。财务报告显示，今年上半年，公司宽带业务亏损1.69亿元，系统集成亏损1.66亿元，个人电脑和印刷电路板业务利润7129万元。

这两项亏损业务原本是方正科技收购和转型的重要方向，但现在却成了最大的拖累。2014年，方正科技分别从控股股东手中收购了方正宽带和方正国际100%的股权，业绩承诺期为2014年至2016年。然而，两家公司都没有履行其业绩承诺，并且在2017年利润承诺期之后，两家公司都继续亏损。

自去年以来，创始人宽带作为一个巨大的亏损者，一直因虚假交易而受到坊间质疑。

根据当时披露的内容，为了降低上市公司的绩效薪酬，方正科技通过一个尾数为13366的银行账户进行操作。该账户不仅是方正宽带提供商北京京通王兴科技的收款账户，也是其客户北京宽兆通信和北京振兴创新的付款账户。这样，方正宽带的虚拟交易额约为1.4亿元，虚增利润预计为1000万元。

从那以后，监管机构就开始询问这些材料的内容。方正科技承认存在供应商和客户共用一个银行账户的情况，并解释主要原因是方正宽带的客户背书转让了其收到的支付宽带服务费的支票，而支票的出票人恰好是方正宽带的工程供应商。

从半年度报告的询证函中可以看出，事情还没有结束。上海证券交易所仍在进一步调查对方的宽带业务，要求方正科技进行全面的自查，并披露自2016年以来是否有其他供应商与客户共享银行账户的情况，以及方正宽带客户与其供应商之间的交易和资金往来的原因，是否涉及实际资金交易或只是各种情况下的票据结算及相应金额。

同时，询证函要求公司对方正宽带2016年至今相关业务和交易的真实情况进行全面的自查，是否对财务报表中相关科目的列报产生影响，并披露方正宽带在建项目或固定资产主要供应商、主要机构客户和大额个人客户的名称、交易金额和比例、应收或应付金额，以及是否存在关联关系。

事实上，无论是否涉及虚拟交易，方正的宽带业务一直在下滑。

根据方正科技2019年半年度报告，方正宽带自营宽带业务用户总数为107.7万，比去年年底减少26.3万。受提速降费和基础电信运营商特别是中国移动降价的影响，方正宽带整体业务实现营业收入3.05亿元，同比下降50.14%，亏损1.69亿元，净利润同比下降2984.49%。

财务报告中有许多异常之处

除了业绩严重下滑外，方正科技的财务报告中也有许多异常情况。首先是关联公司的大规模借贷和现金的持续净流出。

《投资时报》的研究员注意到方正科技的资产负债率一直很高，自2017年以来一直保持在70%以上，借款规模也不小。其中，半年度报告披露的短期贷款为17.33亿元，往来应付账款为5.14亿元，一年内到期的长期贷款为212.5万元，长期贷款为7.22亿元，应付利息为3299.86万元。

此外，根据半年度报告，控股股东北京大学方正信息产业集团有限公司和关联方天津方正明锐科技有限公司分别提供资金1.39亿元和7，000万元，期末关联方向公司提供的资金余额为5.21亿元。此外，公司持有北京大学方正集团财务有限公司7.5%的股权，期末余额为3.75亿元。

就此，询证函要求方正科技披露公司与关联方之间资金借贷的相关信息，同时接受关联方资金的合理性并对关联方进行投资，并披露借款科目及其他应付款中本期期末余额5.14亿元的相关信息。此外，还要求针对持续的现金净流出，结合资本流动和日常营运资金需求，说明原因，全面评估流动性风险。

固定资产也是询证函的重点之一。自2014年以来，方正科技一直在购买和建造大量固定资产。然而，令人困惑的是，在建造大量固定资产的同时，固定资产却大量减少。

2016年至2018年，方正科技固定资产原值分别减少4.8亿元、7.66亿元和6.98亿元，相应累计折旧金额分别为1.14亿元、1.95亿元和2.73亿元。截至2019年上半年，公司融资租赁的固定资产净值为10.05亿元。

针对这种异常情况，询证函要求方正科技披露固定资产的分类、金额、主要用途等信息，并结合公司净资产收益率的逐步下降，分析公司大规模固定资产投资和固定资产减少的商业合理性。

此外，围绕方正科技库存余额上升、库存周转天数增加、坏账准备的合理性以及预付款项逐年增加等问题，询证函还要求补充披露。

面对上海证券交易所在半年度询证函中提出的一些问题，有犯罪记录的方正科技需要进行更详细的补充披露和说明。毕竟，方正科技因未能按照规定披露关联交易及其他事项而受到中国证监会的行政处罚，而且它还面临着投资者越来越多的诉讼和索赔。据推测，投资者在回复方正科技的询证函时会更加谨慎。