后疫情时代，如何进行家族（家庭）财富管理？

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2020年初，在COVID-19上爆发的一场全球性肺炎让我们感到了一场巨大的危机。如何提前做好财富规划，从而有效隔离企业和家庭的资产，保证财富在客户意愿下的有效继承和有序流动，已成为当今的热门话题。

最近，华奥信托的家庭信托办公室正式成立。对于后流行时代的家庭财富管理，《百劳会信托》记者采访了华奥信托副总裁曾珊珊。

信托百劳会记者:中国的家族信托业务从无到有，从最初的市场不理解、质疑甚至略带负面的讨论，发展到今天，作为家族财富管理的“皇冠上的宝石”，越来越受到超高净值客户的青睐。你认为内部原因和动机是什么？

曾珊珊:信托制度是一种进步的法律思想，一种新的生产关系，一种包容的文化传统。其特殊的法律属性、经济金融属性和服务属性对维护家庭稳定、保证企业有序运行、促进社会和谐稳定具有重大的社会治理意义。

第二，尽管家族信任在海外已经发展了数百年，但中国的“家族文化”早已植根于中国五千年的历史之中。《颜氏家训》是南北朝北齐文学家颜之推的传世代表作，为我国古代家庭教育理论留下了宝贵的遗产。在曾国藩的《清家书》中，修身养性、社会行为、广交朋友、认识人、家教、治军、从政的家风是从祖辈传到子孙后代的，这使曾国藩家族成为有着180多年历史的中国名门望族。中国文化的复兴总是离不开家庭作风的建设。家族信托是一种生命周期管理，包括家庭、财富和财产，涵盖财富管理业务的全貌。它与家庭凝聚力的提高、家庭精神文化的传承以及以团圆为基础的家族治理中的工匠精神高度一致，注重传统的家族文化风格和财富观念。

目前，在中国改革开放40年积累的巨额财富基础上，家族信任在解决中高阶层关于代际传承和财富稳定的集体难题、引导家族精神和观念的传承方面发挥着重要作用，不仅为个人和企业提供了全面的解决方案，也更有利于私人资本的集中，进一步推动了中国的现代生产。

信任百劳会记者:你认为家庭信任的社会价值及其对信托业整体转型的意义是什么？

曾珊珊:首先，信托本身的特殊属性，如财产独立性和风险隔离性，赋予了家族信托在解决我国公司治理和继承问题上的独特价值。特别是近年来中国民营企业不断开拓进取，为中国经济建设贡献了重要力量。通过家族信托的安排，解决了民营企业管理和传承的困境，对促进民生发展、服务人民更好的生活具有重要意义，是信托业的基础，也是我国会展业社会价值的体现。

此外，大力发展家族信托业务有利于信托公司业务结构的转变和信托业的长远发展。信托公司作为一个更贴近资产方的资源整合机构，多年来在房地产领域深入研究，积累了丰富的中短期投资银行业务经验。家族信托的发展，一是为信托公司开展资产管理业务和投资银行业务带来长期稳定的资金来源，二是推动信托公司从过去粗放的“以产品为导向”的业务增长模式向未来精细化的“以客户为导向”的委托管理模式转变，从为个人和企业提供传统金融服务向基于家族和企业生命周期管理的非金融服务升级，推动信托公司进一步优化组织结构、业务模式和业务结构；第三，重塑信托公司在资产管理行业的制度定位，使其成为立足本地的综合金融服务平台，构建特色、优质、无边界的财富管理新生态。

信托百劳会记者:近年来，家族信托这个词在财富管理领域频频出现，但由于是进口产品，有些水土不服，业内不乏人指出，家族信托在中国很难实行。你觉得这个怎么样？

曾珊珊:目前，家族信托业务的发展仍然面临一些瓶颈。从信托公司的角度来看，信息技术的应用是家族信托业务发展的一个不足。对于大多数传统金融机构而言，投资和研究能力薄弱、隐藏的信息安全风险和低效的数据治理等核心痛点尚未完全解决，家庭信托极高的隐私要求、信托合同的安全性以及在线和离线存储成本的控制也未得到有效保障。

从监管和市场的角度来看，信托财产所有权和税收等基础设施仍然处于缺位状态；市场对家庭信托的法律效力仍持观望态度；顾客群体对家庭信任的接受程度仍缺乏一定的培养时间；长期的家庭信任所带来的未来的不确定性，甚至可持续服务的特性，对受托人的能力提出了更高的要求；司法领域最初的家庭信任案件需要外界的关心和关注。

但是，我认为，作为社会财富流通和延续的必然过程，在需求、实践、监管和研究的共同推动下，内地家族信托将会有广阔的发展前景，信息技术的创新有效地弥补了长期业务发展所需的高素质专业人才的缺口。相关司法制度的不断完善有效保护了信托在中国的独立性，中国的家庭信托必将进一步蓬勃发展。

信托百劳会记者:据我所知，华奥信托自2019年初以来已经获得了第一个家族信托，近年来在行业创新研究和市场开发方面取得了一定的成绩。目前在你的公司里发展家庭信任的方式是什么？在这个领域有什么优势？

曾珊珊:基于信托制度“破产与孤立”的核心特征，我公司始终以客户需求为出发点，帮助客户更全面、更深入地思考，为客户提供更加灵活、专业的个性化定制服务。

此外，在当今的共享经济中，没有一个机构能够独自提供完全闭环的金融服务。因此，我公司始终以协作、开放的心态，加强与银行、经纪公司、律师事务所等机构的长期合作，创造、共享、共享，建立一个完整、全面、开放的服务平台。

信托百劳会记者:华奥信托家族财富管理的下一步是什么？

曾珊珊:首先，我们将坚持“返本”的初衷和定位，推出咨询、全委托、保险、定制、专属等多种类型的家庭信托服务，结合多元化金融投资工具，打造涵盖货币市场、基础设施、能源、文化、环保、消费金融等领域的产品线，加强与金融同行、律师事务所、会计师事务所、优质生活服务机构的合作。

其次，我们希望我们可以学习区块链技术、生物识别技术、云存储技术等。未来，进一步降低会展业成本，提高金融服务效率，使家庭信托走向金融普惠，服务大众，让更多中国家庭享受专业的法律、金融甚至生活、教育等全方位服务。